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| 新闻动态 |
| 信达证券：模塑科技主业稳定增长 |
[世华财讯]信达证券认为，模塑科技汽车保险杠业务客户未来有望大幅增长；维持“持有”评级。
信达证券6月18日报告认为， 模塑科技 (000700：5.45，+0.06，↑1.11%) 汽车保险杠业务客户未来有望大幅增长，09年、10年将分别增长20%、25%左右，分别达到9.5亿元和11.5亿元。汽车保险杠业务毛利润率在价格下降和成本下降双重影响下将可以基本维持在目前22%左右的水平。
尽管公司保险杠业务毛利润较高，同时未来增长可期，但由于费用占比较高且未来无明显下降预期，因此其对公司净利润的增长贡献依然有限。08年该业务也只贡献了约800万元的净利润，09年乐观预计在1050万元左右。简单相加，公司09年、10年可实现归属母公司净利润分别为9350万元和3000万元，折合每股收益分别为0.30元和0.10元。相对于当前5.46元的股价，PE 为18倍和54倍。建议持有。
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